創新推進“搶救性破產”助企業涅槃重生，為處理同類案件樹立標桿

濱州法院成功化解西王百億債券違約風險

2020年以來，新冠肺炎疫情對全球經濟造成重大影響。貫徹“六保”政策，保就業、保民生、保護中小微企業的生存和發展，成為司法必須高度關注的重大問題。在當前經濟形勢下，如何在破產程序中充分發揮破產保護和拯救功能，維持企業營運價值，釆用和解保護制度拯救中小困境企業，成為破產審判需要研究的新方向、新課題。我市法院審結的西王集團司法和解一案，就是國內首例依托司法和解程序集中化解債券違約風險的典型案例。

因企施策，依法確定司法和解路徑

2019年，西王集團因發生債券兌付違約事件而陷入債務危機。西王集團出現債務危機后，法院及時向企業進行了釋法答疑工作，引導企業優先選擇破產和解程序。鄒平市法院向濱州市中級法院、山東省高級法院請示報告審查情況，并組成工作專班對和解工作預期問題及流程操作進行指導。

2020年2月21日，鄒平市法院召集鄒平市政府相關人員、清算組成員、西王集團債權人代表、西王集團高管、股東及職工代表進行聽證，依法受理西王集團破產和解案。3月31日，法院采取網絡方式召開第一次債權人會議，近九成債權人同意和解方案。4月16日，法院裁定認可和解協議，終止破產程序。

鄒平市法院對西王集團自身體量、債務類別、生產能力、還債預期、社會影響等綜合全面分析，剖析破產重整、清算、和解的利弊，引導西王集團、鄒平市政府選擇破產和解程序。

從清算、重整路徑進行分析。西王集團作為區域龍頭企業、中國500強企業，是三家上市企業的大股東，總資產近500億元。鄒平市法院認為，如果選擇破產清算，將導致企業資源浪費、區域經濟震蕩、債權清償率較低、大量職工下崗失業及社會不穩定等一系列問題。同時，西王集團因債券違約，已致企業信用評級連連下降，市場預測下行，招募投資人存在極大的不確定性；如果選擇破產重整，將拉長重整期限，導致企業再生困難，優勢資源轉跌，并存在重整失敗轉為清算的可能。

從企業自身條件進行分析。西王集團的債務以債券和金融借款為主，債權債務關系較為明晰，在短時間內即可對債權債務進行全面梳理，并召開債權人會議。同時，西王集團具備較強的生產經營能力，產品具有較高的市場認可度和占有率。企業在減輕債務壓力的情況下，能夠保證實現自身正常經營和盈利。

據了解，這是目前國內涉及資產及債務規模最大的和解方案，也是2007年《企業破產法》頒布實施以來，國內第一例通過司法和解程序化解債券違約風險的成功案例。

創新思路舉措，構建破產案件辦理工作新模式

西王集團和解一案，自2020年2月21日裁定受理至4月16日裁定認可和解協議，終止和解程序，歷時僅55天。在如此短的時間內高效完成審理工作，并且取得良好效果，主要得益于創新思路舉措，構建破產案件辦理工作新模式。

建立快速審理機制。一是嘗試“預和解”。本案受理之前，清算組、債務人對于全部債權債務進行梳理和分類；公開選聘審計評估機構進行賬目審計和資產評估；與主要債券債權人和機構進行協商，形成初步和解意向和償債方案等。和解程序中充分利用“預和解”工作成果，大大節約了磋商、評估等時間。二是“當日事當日畢”，在審理程序中，主動追求法律規定范圍內的最短時限。三是適用快速審理機制。通過郵寄、電話、短信、微信或電子郵件等途徑，三日內即通知完成全部已知債權人500余人申報債權；召開線上債權人會議，節約債權人在途時間。

實現各方主體共贏。立足于提高債權回收、保護債權人及各方合法權利，法院指導管理人科學制訂和解方案，完善預計債權的行使路徑，保障債權人各項權利，助力企業復工復產。西王糖業生產的醫用無水葡萄糖產品占國內市場份額的85%，是國內最大的無水葡萄糖原料藥生產企業。在深入企業查看、了解生產經營現狀后，法院對管理人關于許可債務人繼續營業的報告予以準許。西王集團復工復產，避免了400余名職工停工待業，有力地維護了職工權益，最大限度提升了資產價值和運營價值。

優化法治化營商環境。受理前互相配合。西王集團債券違約風險發生后，濱州、鄒平兩級政府迅速應急響應，以“保生產、穩金融、化債券、引戰投”原則，成立濱州市鄒平市聯合幫扶西王集團工作專班。在該階段，鄒平法院積極為摸清企業債務構成、企業恢復生產預期提供司法建議，并引導、支持企業論證修訂《和解協議》，參與和債權人的溝通、談判、協商，協助企業引入戰略投資人等工作。受理后協作推進。成立由鄒平市委副書記、副市長擔任負責人的管理人，成員包括工信、人社、市場監管、稅務等部門工作人員，形成法院是和解程序性主導者，政府是和解案件協調者和風險處置組織者的府院良性互動模式。在審理程序中，政府靠前站位，協調處理案件中的疑難問題，全流程參與，全面支持案件推進。

近三年全市法院審結破產案件163件，安置職工3.26萬人

近幾年來，我市兩級法院在破產審判方面做了大量工作，取得了一定成績。數據顯示，近三年來全市法院共審結破產案件163件，盤活土地資源5.48萬畝，安置職工3.26萬人，化解不良貸款1100多億元。

濱州市中級法院院長李軍說，在破產案件中，我們沒有簡單地“一破了之”，而是區分不同情況，因地制宜，因案施策，在依法保護好各方利益的同時，最大限度地化解市場主體的經營危機，幫助眾多企業涅槃重生。

據統計，在兩級法院審結的163件破產案件中，有121件是以重整、和解終結破產程序的，這也就意味著近75%的企業通過破產重整、和解重新走上了正常的經營發展軌道。涉案企業獲得了新生，債權人利益得到了最大程度的保護，更可貴的在于它所帶來的社會效益。

[責任編輯：楊凡、張煥煥]

想爆料？請登錄《陽光連線》（ https://minsheng.iqilu.com/）、撥打新聞熱線0531-66661234，或登錄齊魯網官方微博（@齊魯網）提供新聞線索。齊魯網廣告熱線0531-81695052，誠邀合作伙伴。